Federal Reserve Statistical Release, G.19, Consumer Credit; title with eagle logo links to Statistical Release home page

Release Date: January 9, 2006
Release dates | Historical data
Current release  Other formats: Screen Reader | ASCII | PDF (15 KB)

G.19                                                        CONSUMER CREDIT                                               November 2005
                                                 For release at 3 p.m. (Eastern Time)                                   January 9, 2006

Consumer credit was little changed in November.  Revolving credit ticked up, and nonrevolving credit edged down.


CONSUMER CREDIT OUTSTANDING 1
Seasonally adjusted
            2004 2005
  2000 2001 2002 2003 2004 r Q3 r Q4 r Q1 r Q2 r Q3 r Sep r Oct r Nov p
Percent change at annual rate 2,3 
     Total      10.8      7.7      4.7      4.6      4.4      5.8      4.3      2.7      4.4      5.4      2.8      -4.7      -0.4 
       Revolving      11.8      5.6      2.7      2.7      3.8      9.2      1.9      -0.3      4.6      5.7      8.0      -2.8      0.5 
       Nonrevolving 4      10.2      9.1      6.0      5.7      4.8      3.8      5.7      4.6      4.2      5.1      -0.3      -5.8      -0.9 
 
Amount: billions of dollars 
     Total      1704.5      1835.6      1921.9      2009.9      2099.0      2076.7      2099.0      2113.4      2136.4      2165.0      2165.0      2156.6      2156.0 
       Revolving      675.7      713.3      732.7      752.8      781.1      777.3      781.1      780.4      789.3      800.7      800.7      798.8      799.1 
       Nonrevolving 4      1028.9      1122.2      1189.2      1257.1      1317.9      1299.4      1317.9      1333.0      1347.1      1364.4      1364.4      1357.8      1356.9 
TERMS OF CREDIT AT COMMERCIAL BANKS AND FINANCE COMPANIES 5
Percent except as noted: not seasonally adjusted
Institution, terms, and type of loan 
Commercial banks 
           Interest rates 
       48-mo. new car      9.34      8.50      7.62      6.93      6.60      6.55      6.71      6.86      6.93      7.08     n.a.     n.a.      7.46 
       24-mo. personal      13.90      13.22      12.54      11.95      11.89      12.02      11.84      12.01      12.03      12.22     n.a.     n.a.      11.83 
                 Credit card plan 
         All accounts      15.78      14.87      13.40      12.30      12.71      13.01      12.50      12.21      12.76      12.48     n.a.     n.a.      12.57 
         Accounts assessed interest      14.92      14.46      13.11      12.73      13.21      13.60      13.92      14.13      14.81      14.75     n.a.     n.a.      14.48 
 
New car loans at auto finance companies 
     Interest rates      6.61      5.65      4.29      3.40      4.36      5.54      5.01      4.86      5.18      5.80      5.89      6.13      6.40 
     Maturity (months)      54.9      55.1      56.8      61.4      60.5      60.9      61.3      59.3      59.5      60.2      60.2      61.4      60.6 
     Loan-to-value ratio      92      91      94      95      89      85      84      86      88      88      88      90      88 
     Amount financed (dollars)      20,923      22,822      24,747      26,295      24,888      23,179      24,376      24,116      23,477      24,575      23,579      24,209      24,174 
 
This release is issued around the fifth business day of each month. The exact date and time may be obtained by calling (202) 452 - 3206.
Footnotes appear on reverse.



1
CONSUMER CREDIT OUTSTANDING
(Billions of dollars)
Not seasonally adjusted

            2004 2005
  2000 2001 2002 2003 2004 r Q3 r Q4 r Q1 r Q2 r Q3 r Sep r Oct r Nov p
Total      1729.8      1862.0      1949.0      2037.5      2128.4      2077.9      2128.4      2103.5      2122.4      2166.4      2166.4      2161.5      2164.9 
 
Major holders 
Total      1729.8      1862.0      1949.0      2037.5      2128.4      2077.9      2128.4      2103.5      2122.4      2166.4      2166.4      2161.5      2164.9 
Commercial banks      551.1      568.4      602.6      669.4      704.3      676.3      704.3      683.1      684.0      708.2      708.2      710.9      706.3 
Finance companies      220.5      238.1      237.8      295.4      366.8      352.6      366.8      360.9      355.6      362.0      362.0      362.8      361.4 
Credit unions      184.4      189.6      195.7      205.9      215.4      214.5      215.4      216.7      221.4      230.1      230.1      229.5      229.8 
Federal government and Sallie Mae      104.0      119.5      129.6      114.7      98.4      99.2      98.4      100.6      98.6      103.9      103.9      104.0      102.8 
Savings institutions      64.8      71.1      68.7      77.9      91.3      89.1      91.3      90.8      94.0      101.4      101.4      102.9      104.3 
Nonfinancial business      83.7      75.6      77.5      63.3      64.7      59.0      64.7      60.9      61.1      63.1      63.1      60.1      59.7 
Pools of securitized assets 6      521.3      599.7      637.1      611.0      587.6      587.2      587.6      590.5      607.8      597.7      597.7      591.5      600.7 
 
Major types of credit 7 
Revolving      694.9      733.8      753.9      774.9      805.0      771.8      805.0      773.5      785.5      795.0      795.0      793.4      802.1 
       Commercial banks      227.7      234.9      246.4      285.0      314.6      286.2      314.6      288.0      293.7      300.6      300.6      303.4      308.8 
       Finance companies      37.6      31.5      38.9      37.6      40.5      45.4      40.5      41.6      44.5      46.2      46.2      46.6      47.1 
       Credit unions      22.2      22.3      22.2      22.4      23.2      22.2      23.2      22.3      22.8      23.3      23.3      23.4      23.8 
       Federal government and Sallie Mae     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a. 
       Savings institutions      16.6      17.9      16.3      23.8      27.9      25.5      27.9      27.2      28.2      29.9      29.9      30.2      30.5 
       Nonfinancial business      43.4      37.4      39.8      19.4      17.9      16.9      17.9      17.2      17.3      19.1      19.1      15.8      14.9 
       Pools of securitized assets 6      347.4      389.7      390.3      386.7      380.8      375.7      380.8      377.2      379.0      376.0      376.0      373.9      377.1 
 
Nonrevolving      1034.8      1128.2      1195.0      1262.6      1323.5      1306.1      1323.5      1330.0      1336.9      1371.4      1371.4      1368.1      1362.8 
       Commercial banks      323.4      333.5      356.2      384.4      389.6      390.1      389.6      395.1      390.2      407.6      407.6      407.4      397.4 
       Finance companies      182.9      206.6      198.8      257.8      326.3      307.2      326.3      319.3      311.1      315.8      315.8      316.1      314.3 
       Credit unions      162.2      167.3      173.5      183.5      192.1      192.3      192.1      194.4      198.6      206.8      206.8      206.0      206.0 
       Federal government and Sallie Mae      104.0      119.5      129.6      114.7      98.4      99.2      98.4      100.6      98.6      103.9      103.9      104.0      102.8 
       Savings institutions      48.2      53.2      52.4      54.0      63.4      63.7      63.4      63.6      65.8      71.5      71.5      72.7      73.8 
       Nonfinancial business      40.2      38.2      37.7      44.0      46.8      42.1      46.8      43.7      43.8      44.0      44.0      44.2      44.9 
       Pools of securitized assets 6      173.9      209.9      246.8      224.3      206.9      211.5      206.9      213.3      228.8      221.8      221.8      217.6      223.6 
1. Covers most short- and intermediate-term credit extended to individuals, excluding loans secured by real estate.
2. The series for consumer credit outstanding and its components may contain breaks that result from discontinuities in source data.
Growth rates are adjusted to exclude the effect of such breaks.
3. Percent changes are at a simple annual rate and are calculated from unrounded data.
4. Includes automobile loans and all other loans not included in revolving credit, such as loans for mobile homes, education, boats,
trailers, or vacations. These loans may be secured or unsecured.
5. Interest rates are annual percentage rates (APR) as specified by the Federal Reserve's Regulation Z. Interest rates for new-car loans
and personal loans at commercial banks are simple unweighted averages of each bank's most common rate charged during the first calendar
week of the middle month of each quarter. For credit card accounts, the rate for all accounts is the stated APR averaged across all
credit card accounts at all reporting banks. The rate for accounts assessed interest is the annualized ratio of total finance charges at
all reporting banks to the total average daily balances against which the finance charges were assessed (excludes accounts for which no
finance charges were assessed). Finance company data are from the subsidiaries of the three major U.S. automobile manufacturers and are
volume-weighted averages covering all loans of each type purchased during the month.
6. Outstanding balances of pools upon which securities have been issued; these balances are no longer carried on the balance sheets of
the loan originators.
7. Includes estimates for holders that do not separately report consumer credit holding by type.
r=revised.  p=preliminary.





Statistical releases