Federal Reserve Statistical Release, G.19, Consumer Credit; title with eagle logo links to Statistical Release home page

Release Date: March 7, 2006
Release dates | Historical data
Current release  Other formats: Screen Reader | ASCII | PDF (15 KB)

G.19                                                        CONSUMER CREDIT                                                January 2006
                                                 For release at 3 p.m. (Eastern Time)                                     March 7, 2006

Consumer credit increased at an annual rate of 2-1/4 percent in January.  Both revolving and nonrevolving credit posted small gains.


CONSUMER CREDIT OUTSTANDING 1
Seasonally adjusted
            2004 2005 2006
  2001 2002 2003 2004 r 2005 r Q4 r Q1 r Q2 r Q3 r Q4 r Nov r Dec r Jan p
Percent change at annual rate 2,3 
     Total      7.7      4.7      4.6      4.3      2.9      4.3      3.4      3.7      5.3      -0.8      0.0      1.9      2.2 
       Revolving      5.6      2.7      2.7      3.8      2.7      1.9      -0.3      4.6      6.6      -0.1      1.6      -0.9      2.6 
       Nonrevolving 4      9.1      6.0      5.7      4.7      3.1      5.7      5.7      3.2      4.6      -1.2      -1.0      3.5      1.9 
 
Amount: billions of dollars 
     Total      1835.6      1921.9      2009.9      2096.8      2158.5      2096.8      2114.8      2134.3      2162.6      2158.5      2155.1      2158.5      2162.4 
       Revolving      713.3      732.7      752.8      781.1      802.2      781.1      780.4      789.3      802.4      802.2      802.8      802.2      804.0 
       Nonrevolving 4      1122.2      1189.2      1257.1      1315.8      1356.3      1315.8      1334.4      1344.9      1360.3      1356.3      1352.3      1356.3      1358.5 
TERMS OF CREDIT AT COMMERCIAL BANKS AND FINANCE COMPANIES 5
Percent except as noted: not seasonally adjusted
Institution, terms, and type of loan 
Commercial banks 
           Interest rates 
       48-mo. new car      8.50      7.62      6.93      6.60      7.08      6.71      6.86      6.93      7.08      7.46      7.46     n.a.     n.a. 
       24-mo. personal      13.22      12.54      11.95      11.89      12.02      11.84      12.01      12.03      12.22      11.83      11.83     n.a.     n.a. 
                 Credit card plan 
         All accounts      14.87      13.40      12.30      12.71      12.50      12.50      12.21      12.76      12.48      12.57      12.57     n.a.     n.a. 
         Accounts assessed interest      14.46      13.11      12.73      13.21      14.54      13.92      14.13      14.81      14.75      14.48      14.48     n.a.     n.a. 
 
New car loans at auto finance companies 
     Interest rates      5.65      4.29      3.40      4.36      5.46      5.01      4.86      5.18      5.80      5.97      6.40      5.39      5.13 
     Maturity (months)      55.1      56.8      61.4      60.5      60.0      61.3      59.3      59.5      60.2      61.1      60.6      61.2      62.6 
     Loan-to-value ratio      91      94      95      89      88      84      86      88      88      89      88      88      88 
     Amount financed (dollars)      22,822      24,747      26,295      24,888      24,133      24,376      24,116      23,477      24,575      24,363      24,174      24,706      24,522 
 
This release is issued around the fifth business day of each month. The exact date and time may be obtained by calling (202) 452 - 3206.
Footnotes appear on reverse.



1
CONSUMER CREDIT OUTSTANDING
(Billions of dollars)
Not seasonally adjusted

            2004 2005 2006
  2001 2002 2003 2004 r 2005 r Q4 r Q1 r Q2 r Q3 r Q4 r Nov r Dec r Jan p
Total      1862.0      1949.0      2037.5      2126.3      2188.7      2126.3      2105.0      2120.3      2164.0      2188.7      2164.0      2188.7      2185.0 
 
Major holders 
Total      1862.0      1949.0      2037.5      2126.3      2188.7      2126.3      2105.0      2120.3      2164.0      2188.7      2164.0      2188.7      2185.0 
Commercial banks      568.4      602.6      669.4      704.3      707.1      704.3      683.1      684.0      708.2      707.1      697.1      707.1      707.9 
Finance companies      238.1      237.8      295.4      366.8      357.7      366.8      360.9      355.6      362.0      357.7      363.3      357.7      356.9 
Credit unions      189.6      195.7      205.9      215.4      231.3      215.4      216.7      221.4      230.1      231.3      229.8      231.3      231.1 
Federal government and Sallie Mae      119.5      129.6      114.7      98.4      102.1      98.4      100.6      98.6      103.9      102.1      102.8      102.1      104.4 
Savings institutions      71.1      68.7      77.9      91.3      109.1      91.3      90.8      94.0      99.4      109.1      108.7      109.1      109.8 
Nonfinancial business      75.6      77.5      63.3      64.7      63.3      64.7      60.9      61.1      63.1      63.3      59.8      63.3      61.6 
Pools of securitized assets 6      599.7      637.1      611.0      585.5      618.2      585.5      592.0      605.6      597.2      618.2      602.5      618.2      613.4 
 
Major types of credit 7 
Revolving      733.8      753.9      774.9      805.0      826.7      805.0      773.5      785.5      796.7      826.7      805.8      826.7      814.5 
       Commercial banks      234.9      246.4      285.0      314.6      311.2      314.6      288.0      293.7      300.6      311.2      299.8      311.2      302.4 
       Finance companies      31.5      38.9      37.6      40.5      48.8      40.5      41.6      44.5      46.2      48.8      48.2      48.8      48.9 
       Credit unions      22.3      22.2      22.4      23.2      24.9      23.2      22.3      22.8      23.3      24.9      23.8      24.9      24.6 
       Federal government and Sallie Mae     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a. 
       Savings institutions      17.9      16.3      23.8      27.9      40.8      27.9      27.2      28.2      29.9      40.8      40.0      40.8      40.9 
       Nonfinancial business      37.4      39.8      19.4      17.9      15.4      17.9      17.2      17.3      19.1      15.4      14.9      15.4      15.1 
       Pools of securitized assets 6      389.7      390.3      386.7      380.8      385.6      380.8      377.2      379.0      377.7      385.6      379.1      385.6      382.8 
 
Nonrevolving      1128.2      1195.0      1262.6      1321.3      1362.0      1321.3      1331.5      1334.8      1367.3      1362.0      1358.2      1362.0      1370.5 
       Commercial banks      333.5      356.2      384.4      389.6      395.9      389.6      395.1      390.2      407.7      395.9      397.3      395.9      405.5 
       Finance companies      206.6      198.8      257.8      326.3      308.8      326.3      319.3      311.1      315.8      308.8      315.1      308.8      308.1 
       Credit unions      167.3      173.5      183.5      192.1      206.4      192.1      194.4      198.6      206.8      206.4      206.0      206.4      206.4 
       Federal government and Sallie Mae      119.5      129.6      114.7      98.4      102.1      98.4      100.6      98.6      103.9      102.1      102.8      102.1      104.4 
       Savings institutions      53.2      52.4      54.0      63.4      68.3      63.4      63.6      65.8      69.5      68.3      68.7      68.3      68.9 
       Nonfinancial business      38.2      37.7      44.0      46.8      48.0      46.8      43.7      43.8      44.0      48.0      45.0      48.0      46.5 
       Pools of securitized assets 6      209.9      246.8      224.3      204.7      232.6      204.7      214.8      226.7      219.5      232.6      223.4      232.6      230.6 
1. Covers most short- and intermediate-term credit extended to individuals, excluding loans secured by real estate.
2. The series for consumer credit outstanding and its components may contain breaks that result from discontinuities in source data.
Growth rates are adjusted to exclude the effect of such breaks.
3. Percent changes are at a simple annual rate and are calculated from unrounded data.
4. Includes automobile loans and all other loans not included in revolving credit, such as loans for mobile homes, education, boats,
trailers, or vacations. These loans may be secured or unsecured.
5. Interest rates are annual percentage rates (APR) as specified by the Federal Reserve's Regulation Z. Interest rates for new-car loans
and personal loans at commercial banks are simple unweighted averages of each bank's most common rate charged during the first calendar
week of the middle month of each quarter. For credit card accounts, the rate for all accounts is the stated APR averaged across all
credit card accounts at all reporting banks. The rate for accounts assessed interest is the annualized ratio of total finance charges at
all reporting banks to the total average daily balances against which the finance charges were assessed (excludes accounts for which no
finance charges were assessed). Finance company data are from the subsidiaries of the three major U.S. automobile manufacturers and are
volume-weighted averages covering all loans of each type purchased during the month.
6. Outstanding balances of pools upon which securities have been issued; these balances are no longer carried on the balance sheets of
the loan originators.
7. Includes estimates for holders that do not separately report consumer credit holding by type.
r=revised.  p=preliminary.





Statistical releases