Federal Reserve Statistical Release, G.19, Consumer Credit; title with eagle logo links to Statistical Release home page

Release Date: October 7, 2010
Release dates | Historical data
Current release  Other formats: Screen Reader | ASCII | PDF (16 KB)

G.19                                                        CONSUMER CREDIT                                                 August 2010
                                                 For release at 3 p.m. (Eastern Time)                                   October 7, 2010

In August, total consumer credit decreased at an annual rate of 1-3/4 percent. Revolving credit decreased at an annual rate of 7-1/4 
percent, and nonrevolving credit increased at an annual rate of 1-1/4 percent.


CONSUMER CREDIT OUTSTANDING 1
Seasonally adjusted
            2009 2010
  2005 2006 2007 2008 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 r Jun r Jul r Aug p
Percent change at annual rate 2 
     Total      4.5      4.1      5.8      1.5      -4.4      -4.8      -3.8      -5.5      -1.9      -2.6      -0.9      -2.0      -1.7 
       Revolving      3.8      5.0      8.1      1.7      -9.6      -9.1      -9.4      -12.4      -8.5      -7.2      -7.5      -7.2      -7.2 
       Nonrevolving 3      4.9      3.6      4.4      1.5      -1.2      -2.2      -0.6      -1.7      1.7      -0.2      2.6      0.7      1.2 
 
Amount: billions of dollars 
     Total      2291.0      2384.8      2522.2      2561.1      2449.4      2507.5      2483.7      2449.4      2437.7      2421.7      2421.7      2417.6      2414.3 
       Revolving      829.6      871.0      941.8      957.5      865.8      915.0      893.5      865.8      847.5      832.2      832.2      827.2      822.2 
       Nonrevolving 3      1461.5      1513.8      1580.4      1603.6      1583.5      1592.6      1590.2      1583.5      1590.2      1589.5      1589.5      1590.4      1592.0 
TERMS OF CREDIT AT COMMERCIAL BANKS AND FINANCE COMPANIES 4
Percent except as noted: not seasonally adjusted
Institution, terms, and type of loan 
Commercial banks 
           Interest rates 
       48-mo. new car      7.07      7.72      7.77      7.02      6.72      6.79      6.61      6.55      6.45      6.26     n.a.     n.a.      6.24 
       24-mo. personal      12.06      12.41      12.38      11.37      11.10      11.25      10.89      11.20      10.83      11.00     n.a.     n.a.      10.71 
                 Credit card plan 
         All accounts      12.51      13.21      13.30      12.08      13.40      13.32      13.71      13.60      14.26      13.84     n.a.     n.a.      13.59 
         Accounts assessed interest      14.55      14.73      14.68      13.57      14.31      14.43      14.90      14.37      14.67      14.48     n.a.     n.a.      14.22 
 
New car loans at auto finance companies 
     Interest rates      6.02      4.99      4.87      5.52      3.82      3.45      3.66      3.47      4.31      4.09      4.02      3.87      3.86 
     Maturity (months)      60.0      63.0      62.0      63.4      62.0      62.1      62.7      63.9      62.9      62.9      63.1      63.7      63.7 
     Loan-to-value ratio      88      94      95      91      90      92      90      92      89      87      87      87      87 
     Amount financed (dollars)      24,133      26,620      28,287      26,178      28,272      28,577      27,884      31,109      28,444      27,888      27,980      28,377      28,144 
 
This release is issued around the fifth business day of each month. The exact date and time may be obtained by calling (202) 452 - 3206.
Footnotes appear on reverse.



1
CONSUMER CREDIT OUTSTANDING
(Billions of dollars)
Not seasonally adjusted

            2009 2010
  2005 2006 2007 2008 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 r Jun r Jul r Aug p
Total      2320.6      2416.0      2555.3      2594.1      2478.9      2487.9      2496.7      2478.9      2419.2      2402.9      2402.9      2403.9      2423.0 
 
Major holders 
Total      2320.6      2416.0      2555.3      2594.1      2478.9      2487.9      2496.7      2478.9      2419.2      2402.9      2402.9      2403.9      2423.0 
Commercial banks      707.0      741.2      804.1      878.6      855.3      837.8      832.7      855.3      1161.5      1148.2      1148.2      1148.0      1143.6 
Finance companies      516.5      534.4      584.1      575.8      487.8      526.5      520.7      487.8      536.9      527.1      527.1      527.0      524.8 
Credit unions      228.6      234.5      235.7      236.2      237.2      234.7      240.3      237.2      228.0      227.6      227.6      227.5      228.1 
Federal government 5      89.8      91.7      98.4      111.0      186.0      135.4      157.8      186.0      209.8      222.6      222.6      227.0      253.3 
Savings institutions      109.1      95.5      90.8      86.3      77.5      75.9      78.1      77.5      78.0      80.6      80.6      81.1      81.7 
Nonfinancial business      59.6      57.6      58.6      59.8      57.2      53.8      53.0      57.2      53.5      53.0      53.0      52.9      53.1 
Pools of securitized assets 6,7      609.9      661.1      683.7      646.4      577.9      623.8      614.1      577.9      151.4      143.9      143.9      140.4      138.4 
 
Major types of credit 
Revolving      856.7      900.2      973.2      989.1      894.0      905.2      893.5      894.0      835.7      823.4      823.4      821.9      822.4 
       Commercial banks      311.2      327.3      353.4      390.6      362.4      343.7      338.0      362.4      636.7      623.4      623.4      621.2      620.4 
       Finance companies      66.3      79.9      86.0      74.4      46.4      50.0      47.3      46.4      65.9      65.9      65.9      66.6      67.3 
       Credit unions      24.7      27.4      31.1      33.4      35.4      33.5      34.2      35.4      34.3      34.9      34.9      35.3      35.5 
       Federal government 5     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a. 
       Savings institutions      40.8      42.5      44.8      39.6      38.1      33.9      36.3      38.1      41.0      43.1      43.1      43.4      43.7 
       Nonfinancial business      12.4      8.7      7.9      8.7      8.8      8.3      8.3      8.8      8.2      8.2      8.2      8.3      8.4 
       Pools of securitized assets 6,7      401.4      414.4      450.0      442.4      402.8      436.0      429.3      402.8      49.7      47.8      47.8      47.2      47.1 
 
Nonrevolving      1463.9      1515.8      1582.1      1605.1      1584.9      1582.7      1603.2      1584.9      1583.4      1579.6      1579.6      1582.0      1600.7 
       Commercial banks      395.8      413.9      450.7      488.1      492.9      494.1      494.7      492.9      524.8      524.8      524.8      526.8      523.2 
       Finance companies      450.2      454.5      498.0      501.3      441.3      476.6      473.3      441.3      471.0      461.2      461.2      460.4      457.6 
       Credit unions      203.9      207.1      204.6      202.8      201.7      201.2      206.1      201.7      193.7      192.6      192.6      192.2      192.6 
       Federal government 5      89.8      91.7      98.4      111.0      186.0      135.4      157.8      186.0      209.8      222.6      222.6      227.0      253.3 
       Savings institutions      68.3      53.1      46.0      46.8      39.5      42.0      41.8      39.5      37.0      37.5      37.5      37.8      38.0 
       Nonfinancial business      47.2      48.9      50.7      51.1      48.4      45.5      44.7      48.4      45.3      44.8      44.8      44.6      44.7 
       Pools of securitized assets 6,7      208.6      246.7      233.6      204.0      175.1      187.8      184.8      175.1      101.7      96.0      96.0      93.3      91.3 
1. Covers most short- and intermediate-term credit extended to individuals, excluding loans secured by real estate.
2. The series for consumer credit outstanding and its components may contain breaks that result from discontinuities in source data.
Percent changes are adjusted to exclude the effect of such breaks. In addition percent changes are at a simple annual rate and are
calculated from unrounded data.
3. Includes automobile loans and all other loans not included in revolving credit, such as loans for mobile homes, education, boats,
trailers, or vacations. These loans may be secured or unsecured.
4. Interest rates are annual percentage rates (APR) as specified by the Federal Reserve's Regulation Z. Interest rates for new-car loans
and personal loans at commercial banks are simple unweighted averages of each bank's most common rate charged during the first calendar
week of the middle month of each quarter. For credit card accounts, the rate for all accounts is the stated APR averaged across all
credit card accounts at all reporting banks. The rate for accounts assessed interest is the annualized ratio of total finance charges
at all reporting banks to the total average daily balances against which the finance charges were assessed (excludes accounts for
which no finance charges were assessed). Finance company data are from the subsidiaries of the three major U.S. automobile manufacturers
and are volume-weighted averages covering all loans of each type purchased during the month.
5. Data for the Student Loan Marketing Association (Sallie Mae) are included in the Federal government sector until the completion
of Sallie Mae's privatization in 2004:Q4 and in the Finance company sector thereafter.
6. Outstanding balances of pools upon which securities have been issued; these balances are no longer carried on the balance sheets
of the loan originators.
7. The shift of consumer credit from pools of securitized assets to other categories is largely due to financial institutions'
implementation of the FAS 166/167 accounting rules.
r=revised.  p=preliminary.





Statistical releases