Federal Reserve Statistical Release, G.19, Consumer Credit; title with eagle logo links to Statistical Release home page

Release Date: December 7, 2006
Release dates | Historical data
Current release  Other formats: Screen Reader | ASCII | PDF (15 KB)

G.19                                                        CONSUMER CREDIT                                                October 2006
                                                 For release at 3 p.m. (Eastern Time)                                  December 7, 2006

Consumer credit decreased at an annual rate of 1/2 percent in October, following an upward-revised increase of 5-3/4 percent in the
third quarter.  In October, an increase in revolving credit was offset by a decrease in nonrevolving credit.

CONSUMER CREDIT OUTSTANDING 1
Seasonally adjusted
            2005 2006
  2001 2002 2003 2004 2005 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 r Aug r Sep r Oct p
Percent change at annual rate 2 
     Total      8.7      6.0      5.2      5.5      4.1      4.5      2.2      2.2      6.8      5.8      6.9      2.0      -0.6 
       Revolving      4.9      4.5      2.9      4.0      3.0      3.6      4.1      -0.4      10.1      7.3      8.9      4.9      4.1 
       Nonrevolving 3      11.2      7.0      6.6      6.4      4.7      5.0      1.2      3.6      4.9      4.9      5.8      0.4      -3.3 
 
Amount: billions of dollars 
     Total      1871.9      1985.0      2088.7      2204.1      2294.3      2281.8      2294.3      2306.7      2345.7      2379.6      2375.7      2379.6      2378.4 
       Revolving      716.4      748.9      770.5      801.0      825.2      816.9      825.2      824.2      845.1      860.5      857.0      860.5      863.4 
       Nonrevolving 3      1155.5      1236.1      1318.3      1403.2      1469.2      1464.9      1469.2      1482.5      1500.6      1519.1      1518.6      1519.1      1515.0 
TERMS OF CREDIT AT COMMERCIAL BANKS AND FINANCE COMPANIES 4
Percent except as noted: not seasonally adjusted
Institution, terms, and type of loan 
Commercial banks 
           Interest rates 
       48-mo. new car      8.50      7.62      6.93      6.60      7.08      7.08      7.43      7.39      7.60      7.95      7.95     n.a.     n.a. 
       24-mo. personal      13.22      12.54      11.95      11.89      12.05      12.22      11.95      12.18      12.58      12.40      12.40     n.a.     n.a. 
                 Credit card plan 
         All accounts      14.87      13.40      12.30      12.71      12.51      12.48      12.58      13.30      13.16      13.06      13.06     n.a.     n.a. 
         Accounts assessed interest      14.46      13.11      12.73      13.21      14.54      14.75      14.49      14.38      14.77      14.67      14.67     n.a.     n.a. 
 
New car loans at auto finance companies 
     Interest rates      5.65      4.29      3.40      4.36      5.46      5.80      5.97      5.34      5.62      3.24      3.69      3.97      5.42 
     Maturity (months)      55.1      56.8      61.4      60.5      60.0      60.2      61.1      61.8      61.0      64.2      62.9      63.3      61.9 
     Loan-to-value ratio      91      94      95      89      88      88      89      90      90      93      91      92      94 
     Amount financed (dollars)      22,822      24,747      26,295      24,888      24,133      24,575      24,363      24,926      25,300      27,111      26,468      26,813      27,239 
 
This release is issued around the fifth business day of each month. The exact date and time may be obtained by calling (202) 452 - 3206.
Footnotes appear on reverse.



1
CONSUMER CREDIT OUTSTANDING
(Billions of dollars)
Not seasonally adjusted

            2005 2006
  2001 2002 2003 2004 2005 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 r Aug r Sep r Oct p
Total      1899.6      2013.0      2117.0      2233.9      2325.3      2288.1      2325.3      2293.9      2328.8      2386.2      2373.2      2386.2      2386.5 
 
Major holders 
Total      1899.6      2013.0      2117.0      2233.9      2325.3      2288.1      2325.3      2293.9      2328.8      2386.2      2373.2      2386.2      2386.5 
Commercial banks      568.4      602.6      669.4      704.3      707.0      708.2      707.0      697.5      694.7      710.6      715.2      710.6      709.9 
Finance companies      280.0      307.5      393.0      492.3      516.5      508.4      516.5      499.6      506.8      527.8      524.8      527.8      524.1 
Credit unions      189.6      195.7      205.9      215.4      228.6      229.5      228.6      227.3      230.4      234.6      234.0      234.6      234.7 
Federal government and Sallie Mae      119.5      129.6      114.7      98.4      102.1      103.9      102.1      104.5      102.6      105.4      102.4      105.4      104.5 
Savings institutions      71.1      68.7      77.9      91.3      109.1      99.4      109.1      98.1      101.9      106.2      104.8      106.2      107.2 
Nonfinancial business      73.1      74.8      58.5      58.5      58.6      56.9      58.6      54.9      52.6      51.8      52.2      51.8      51.7 
Pools of securitized assets 5      598.0      634.1      597.7      573.8      603.3      581.7      603.3      612.1      639.7      649.8      639.9      649.8      654.3 
 
Major types of credit 
Revolving      736.0      769.1      791.3      823.4      848.3      815.5      848.3      814.9      840.5      859.1      856.2      859.1      860.4 
       Commercial banks      234.9      246.4      285.0      314.6      311.2      300.6      311.2      281.1      291.0      298.7      301.0      298.7      296.4 
       Finance companies      34.8      44.4      45.3      50.4      66.3      57.7      66.3      63.7      69.5      72.2      71.6      72.2      72.2 
       Credit unions      22.3      22.2      22.4      23.2      24.7      23.2      24.7      23.3      24.7      25.9      25.6      25.9      26.8 
       Federal government and Sallie Mae     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a. 
       Savings institutions      17.9      16.3      23.8      27.9      40.8      29.9      40.8      39.7      41.4      43.2      42.6      43.2      43.7 
       Nonfinancial business      34.9      37.1      14.5      11.7      10.8      13.1      10.8      10.3      7.6      6.7      6.7      6.7      6.7 
       Pools of securitized assets 5      391.2      402.7      400.2      395.5      394.5      391.1      394.5      396.7      406.3      412.4      408.6      412.4      414.5 
 
Nonrevolving      1163.6      1243.9      1325.8      1410.6      1476.9      1472.6      1476.9      1479.0      1488.3      1527.1      1517.0      1527.1      1526.1 
       Commercial banks      333.5      356.2      384.4      389.6      395.8      407.7      395.8      416.4      403.7      411.9      414.1      411.9      413.5 
       Finance companies      245.1      263.1      347.8      442.0      450.2      450.7      450.2      435.8      437.3      455.6      453.2      455.6      451.8 
       Credit unions      167.3      173.5      183.5      192.1      203.9      206.3      203.9      204.0      205.7      208.7      208.4      208.7      207.9 
       Federal government and Sallie Mae      119.5      129.6      114.7      98.4      102.1      103.9      102.1      104.5      102.6      105.4      102.4      105.4      104.5 
       Savings institutions      53.2      52.4      54.0      63.4      68.3      69.5      68.3      58.4      60.5      63.0      62.2      63.0      63.5 
       Nonfinancial business      38.2      37.7      44.0      46.8      47.8      43.8      47.8      44.6      45.0      45.1      45.5      45.1      45.0 
       Pools of securitized assets 5      206.8      231.4      197.5      178.3      208.8      190.6      208.8      215.4      233.4      237.4      231.3      237.4      239.9 
1. Covers most short- and intermediate-term credit extended to individuals, excluding loans secured by real estate.
2. The series for consumer credit outstanding and its components may contain breaks that result from discontinuities in source data.
Percent changes are adjusted to exclude the effect of such breaks. In addition percent changes are at a simple annual rate and are
calculated from unrounded data.
3. Includes automobile loans and all other loans not included in revolving credit, such as loans for mobile homes, education, boats,
trailers, or vacations. These loans may be secured or unsecured.
4. Interest rates are annual percentage rates (APR) as specified by the Federal Reserve's Regulation Z. Interest rates for new-car loans
and personal loans at commercial banks are simple unweighted averages of each bank's most common rate charged during the first calendar
week of the middle month of each quarter. For credit card accounts, the rate for all accounts is the stated APR averaged across all
credit card accounts at all reporting banks. The rate for accounts assessed interest is the annualized ratio of total finance charges
at all reporting banks to the total average daily balances against which the finance charges were assessed (excludes accounts for
which no finance charges were assessed). Finance company data are from the subsidiaries of the three major U.S. automobile manufacturers
and are volume-weighted averages covering all loans of each type purchased during the month.
5. Outstanding balances of pools upon which securities have been issued; these balances are no longer carried on the balance sheets
of the loan originators.
r=revised.  p=preliminary.





Statistical releases